財經 來源：財聯社 2020-07-09 11:25:44
今日兩市成交額連續第五個交易日突破萬億元，市場個股普漲，賺錢效應火爆。昨日調整的大金融板塊再度走強，尤其是券商股，今日集體反包。而昨日大漲的白酒板塊陷入調整。值得注意的是，以半導體為首的科技股同樣延續強勢。有機構認為，國內科技企業將在未來相當長的時間內迎來較好的發展機遇，科技新周期有望加速上行。
今天券商、保險、銀行等大金融板塊再度暴漲，引發市場強烈關注。尤其是券商板塊，整體漲幅超6%。板塊內太平洋、浙商證券、財通證券、東方財富等9只個股漲停。板塊內48只個股漲幅均超2%，漲幅中位數超5%。
經財聯社統計發現，進入7月以來，券商板塊48只個股大幅上漲。7月1日至7月8日共計6個交易日，板塊內漲幅前三的浙商證券、光大證券、中泰證券漲幅均超60%。板塊漲幅中位數已超30%。
有市場分析人士認為，證券股再牛也是一波一波走，總是要回調的。就像昨天，券商板塊在經歷連續4天上漲后放量下跌，如果是前天追高買入吃面概率極大。盡管證券這么大的板塊，不可能像小題材那樣一波頂到底，但也要牢記切勿追高。
值得注意的是，在最近幾天的盤面中有個特別的現象，就是無論行情如何變化，板塊怎么切換，在漲幅榜上，我們總能看到科技股的影子。以最近3個交易日來看，市場總體圍繞大金融、大科技、大消費三大主線炒作。
7月6日在大金融的帶領下，三大板塊全線上漲;7月7日大金融板塊集體調整，以消費電子、新能源汽車、半導體為代表的科技股盤中大幅走強，領漲兩市;今日大金融板塊再度爆發，而以半導體為首的科技股同樣延續強勢。
對于后市演繹，國泰君安認為當前仍是基于“無風險利率下行”思路選擇結構，市場節奏有望在金融+低估值周期之后，仍是科技和消費接力演繹，“東方亮完西方亮”。
兩方面推動科技新周期加速上行
國外方面
美方多次挑起貿易爭端，無論是針對國內超算項目禁售芯片，或是中興禁運、華為制裁等事件，目的都是為了減慢我國在科技領域的前進步伐。為了避免被“卡脖子”的威脅繼續出現，加快在高精尖領域上的技術突破與科技創新，推進自主可控進程，將會是未來我國科技產業的主旋律。
國內方面
受疫情影響，國內經濟下行壓力較大，無論是從政策或是結構上來看，科技基建是逆周期調節的重要抓手，同時國內融資環境進一步寬松，科創板、再融資新規和REITs等利好科技企業的資本市場改革陸續落地，進一步拓寬了科技企業的融資途徑，利于長周期的科技研發投入。
東莞證券認為國內科技企業將在未來一段相當長的時間內迎來較好的發展機遇，科技新周期有望加速上行。
中金公司認為，受益于新基建政策，看好“云基建”、“管基建”、“端基建”科技方面帶來的市場空間。
1)“云基建”，IDC內部數據互聯向400G升級、REITS試點政策加速融資有望驅動國內新一輪IDC建設浪潮，疊加國產替代趨勢打開國產IDC硬件設備廠商市場空間;
2)“管基建”，5G通信、衛星互聯網、智慧桿是長期重要方向，存在“十年十倍”投資機會;
3)“端基建”，安防/自動駕駛等應用場景驅動工業互聯網/車聯網連接數量提升，有望從2019年5,000/1,000萬個提升至2029年4.7/15億個。
中金公司建議關注：浪潮信息、中科曙光(未覆蓋)、星網銳捷、光迅科技、中際旭創(未覆蓋)、中興通訊、中天科技、移遠通信。(研究員 張浩月)
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