財經(jīng) 來源：南寧晚報 2021-07-05 11:23:59
7月2日，滬深兩市全線走弱，三大股指低開低走，全天維持單邊下行趨勢，一根大陰線拉開了調(diào)整格局的序幕，滬指更是收盤險守3500點(diǎn)。7月市場“先跌為敬”，此次調(diào)整應(yīng)該如何應(yīng)對?倉位和風(fēng)險如何控制?下半年如何布局?
盤點(diǎn)三大指數(shù)上攻乏力市場開啟調(diào)整模式
對A股來說，上周是一個特殊的時間節(jié)點(diǎn)，橫跨上、下半年。上周市場以震蕩下跌為主，大盤僅在周三紅了一天，其余四天飄綠，尤其周五跌幅巨大，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)一天跌了3.5%。上周，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別累計下跌2.46%、2.22%、0.41%。
6月25日，A股小碎步上攻3600點(diǎn)，距離前高點(diǎn)3629點(diǎn)僅僅一步之遙。上周一，A股三大指數(shù)走勢分化，滬指并沒有延續(xù)上周的小碎步上攻3600點(diǎn)的節(jié)奏，高開之后走弱，隨后滬指險守3600點(diǎn)。久盤必跌是A股歷史中不成文的定律，大盤持續(xù)一天上攻卻遲遲未能拿下前高點(diǎn)3629點(diǎn)，回調(diào)壓力逐漸加大，于是上周二滬指一路下挫，臨近盤尾跳水，失守3600點(diǎn)。雖然上周一、周二，滬指回調(diào)，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還是抗住了大盤回調(diào)的壓力，仍然保持上漲的勢頭。
眼看A股信心遭受嚴(yán)重打擊，創(chuàng)業(yè)板指挺身而出。在此帶動下，上周三大盤走出反攻行情，三大指數(shù)全線飄紅。當(dāng)天的上漲也給上半年A股收了好尾，A股上半年完美收官，滬指累計上漲3.4%，深成指漲4.78%，創(chuàng)業(yè)板指更是在權(quán)重股拉升下大漲17.22%，創(chuàng)6年新高?？上Ш镁安婚L，上周四、周五A股繼續(xù)走弱。上周五A股遭空頭打壓，權(quán)重股普遍迎來補(bǔ)跌，茅指數(shù)下跌3.65%，一根大陰線拉開了調(diào)整格局的序幕。
上周，大盤下跌88.8點(diǎn)，跌幅2.46%，基本跌去上上周的漲幅。行業(yè)和板塊方面，上周市場僅電氣設(shè)備、紡織服務(wù)、商業(yè)貿(mào)易和農(nóng)林牧漁飄紅，分別上漲2.96%、1.04%、1.00%和0.04%。煤炭、國防軍工、非銀金融跌幅居前，分別下跌8.58%、7.61%、6.25%。
熱點(diǎn)科技股成上漲主力醫(yī)藥板塊逆勢上漲
在市場下跌的情況下，上周北向資金參與交易的3個交易日均出現(xiàn)凈流出，累計凈流出157.97億元，其中滬股通資金凈流出109.42億元、深股通資金凈流出48.55億元。
在北向資金連續(xù)凈流出的情況下，哪些股票被北向資金逆勢增持?從北向資金持股情況來看，截至7月2日，北向資金持倉市值為2.56萬億元，比上周減少798.89億元。北向資金對658只個股的持股數(shù)增加，對其中24只個股的持股增加數(shù)超過1000萬股，持股增加數(shù)最多的京東方A增加了6714.17萬股，對長安汽車、中國鋁業(yè)持股分別增加5433.88萬股、4347.42萬股，對寧德時代、匯川技術(shù)、恩捷技術(shù)持倉市值增加金額分別為60.87億元、28.70億元、12.12億元。貴州茅臺為上周北向資金減倉金額最高的個股，減倉貴州茅臺53.68萬股，減倉金額為10.69億元。
熱點(diǎn)方面，半導(dǎo)體、光伏和新能源汽車漲幅較大，為近期上行主線。近期中報業(yè)績預(yù)告增多，多只芯片股業(yè)績大幅預(yù)增，帶動本輪行情，科技股成為上漲主力。在上周的熱點(diǎn)股中，神思電子以110.47%的漲幅堪稱最牛個股，熙菱信息、明微電子緊隨其后。神思電子上周被資金追捧，連續(xù)4個交易日登上龍虎榜實現(xiàn)股價翻倍。大漲的主要原因受利好提振，神思電子成功加入華為昇騰萬里ISV合作伙伴發(fā)展計劃。受利好刺激，神思電子當(dāng)周一路高漲，高調(diào)的股價走勢也引來了深交所關(guān)注。
上周，受到利好推升的還有中醫(yī)藥板塊。該板塊在大盤下跌中逆勢上漲，尤為顯眼。消息面上，6月30日，國家衛(wèi)健委等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)綜合醫(yī)院中醫(yī)藥工作推動中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展的意見》。該《意見》提出，推動中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展、推動相關(guān)政策落實到位。政策發(fā)布次日，概念相關(guān)個股掀起漲停潮。
國盛證券表示，新冠肺炎疫情中中醫(yī)藥的良好表現(xiàn)，成為中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展契機(jī)，后續(xù)中藥的價值有望被社會重新認(rèn)知，消費(fèi)者對于中藥認(rèn)可度可能提升，政策友好度和媒體環(huán)境預(yù)計將改善。
分析本周A股將如何運(yùn)行？防守為主逢低吸納
上周市場拉開調(diào)整格局的序幕，滬指回撤至3500一線，當(dāng)前市場更為關(guān)心的是，正值下半年行情開啟的節(jié)點(diǎn)，面對反轉(zhuǎn)的行情，本周A股將如何運(yùn)行?
華泰證券南寧營業(yè)部投資顧問曾博寒表示，周五各大指數(shù)悉數(shù)下跌，其中代表上證50和滬深300的權(quán)重指標(biāo)股，成為市場最大的做空動能，主力資金凈流出超520億元，北向資金凈流出超60億元，表明大趨勢上市場已經(jīng)開始進(jìn)入一輪調(diào)整周期，市場整體趨勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，建議投資者防守為主，耐心等待調(diào)整到位之后的大幅低吸機(jī)會。兩市在經(jīng)過了連續(xù)2個交易日的下跌后分時形態(tài)已超跌，滬指本周有望3500點(diǎn)整數(shù)位附近迎來一輪向上的反抽，但反抽的力度和時間，還需要繼續(xù)看權(quán)重指標(biāo)股以及創(chuàng)業(yè)板市場優(yōu)質(zhì)權(quán)重股表現(xiàn)。預(yù)計7月A股指數(shù)有先抑后揚(yáng)。策略上，輕指數(shù)，重個股，以科技成長行業(yè)為中期投資主線，繼續(xù)看好如中報業(yè)績增長確定方向的科技成長板塊，同時要注意規(guī)避高位個股回落風(fēng)險，做好倉位管理和風(fēng)險管控。
下半年如何布局?興業(yè)證券廣西分公司投資顧問盧宏鋒稱，上周市場沖高回落，藍(lán)籌股跌幅較大。從流動性來看，6月底的各種數(shù)據(jù)以及市場表現(xiàn)看，資金面并沒有出現(xiàn)傳統(tǒng)的半年度緊張狀況，因此預(yù)計“緊信用”基調(diào)將貫穿2021年全年，預(yù)期下半年有可能適當(dāng)?shù)厥站o一些。下半年大宗商品的表現(xiàn)將不及上半年，美債長端利率上行空間不及市場主流預(yù)期，權(quán)益市場系統(tǒng)性風(fēng)險可控，成長股可能從上半年的落后表現(xiàn)中有所恢復(fù)。當(dāng)前A股估值仍是局部高估而非全面過熱，A股市場仍然將是存量博弈為主，只要不出現(xiàn)超預(yù)期的利好或者利空因素，出現(xiàn)較大幅度的趨勢性大回調(diào)行情的可能性較小。進(jìn)入下半年以后，短期的震蕩幅度有可能加大，隨著中報業(yè)績行情逐漸展開，成長類相對占優(yōu)，但也需要提防業(yè)績低于預(yù)期個股的回調(diào)風(fēng)險。
對于后市，中信證券指出，7月A股整體將處于從平靜期向共振上行期轉(zhuǎn)換的階段，期間市場預(yù)期、驅(qū)動、主線都會出現(xiàn)轉(zhuǎn)變?？炊套龆痰牟┺?span id="nvdzttf" class="keyword">性資金退潮加大市場波動，風(fēng)險擾動需要時間消化，投資者心態(tài)變化，未來基本面料將成為其新共識的基準(zhǔn)，建議繼續(xù)緊扣高景氣主線，把握市場結(jié)構(gòu)波動下的新入場時機(jī)。建議繼續(xù)緊扣高景氣主線，圍繞新能源、科技自主可控、國防安全和智能制造四條主線布局，把握市場結(jié)構(gòu)性波動帶來新的入場時機(jī)。 (記者 盧道明)
標(biāo)簽： 市場 調(diào)整格局 滬指回撤
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