財經 來源：北京商報 2021-08-26 10:13:17
國內壽險市場“老大哥”中國人壽的半年業績戰報新鮮出爐。8月25日，中國人壽保險股份有限公司(以下簡稱“中國人壽”)發布2021年半年度報告(以下簡稱“半年報”)顯示，上半年中國人壽凈利潤409.75億元，同比增長高達34.2%，并表示凈利潤的高速增長受到投資收益重大影響。同時，首年期交占長險首年保費的比重達到98.9%。
業內人士認為，在整體市場長期利率下行的背景下通過調整權益投資比例保持收益相對穩定，是中國人壽投資業務的亮點;而在保險業務方面，不論是“大健康”生態圈的建設還是科技賦能數字化轉型的努力，都是將業務布局與國家戰略的結合，為行業提供轉型“樣本”。
投資收益拉動凈利潤大增
今年上半年，在行業新單保費增長承壓、保費增速放緩的情況下，上半年中國人壽歸屬于母公司股東的凈利潤為409.75億元，同比增長34.2%。公司表示，這是受投資收益變化、傳統險準備金折現率假設更新的綜合影響。
從拉動凈利潤大增的“功臣”之一來看，根據半年報，今年上半年，中國人壽總投資收益達到1176.38億元，同比增長22.4%;總投資收益率達5.69%，較2020年同期上升35個基點;同時，公司凈投資收益率為4.33%，考慮當期計入其他綜合收益的可供出售金融資產公允價值變動凈額后，綜合投資收益率為5.61%。
今年上半年，外部環境復雜嚴峻，國內經濟恢復仍然不穩固、不均衡。債券市場利率年初小幅上探、后震蕩下行，股票市場延續結構性特征。那么，在此環境下，該公司投資配置有何“變陣”?
具體來看，該公司債券配置比例由2020年底的41.96%提升至44.23%，定期存款配置比例由2020年底的13.32%下降至12.45%，債權型金融產品配置比例由2020年底的11.07%下降至10.44%，股票和基金(不包含貨幣市場基金)配置比例由2020年底的11.31%下降至9.88%。
對此，中國人壽表示，上半年公司堅定執行中長期資產戰略配置規劃，戰術層面根據市場變化適度調整，把握利率階段性高點，配置長久期利率債，優選管理人布局高等級信用債;緊密跟蹤權益市場變化，優化策略基準和持倉結構，把握收益實現節奏;針對符合配置要求的非標資產供給下降的市場變化，探索另類投資新策略，優化另類投資委托管理模式，構建著眼未來的另類投資組合。
清華大學五道口金融學院中國保險和養老金研究中心研究總監朱俊生對此評價稱，盡管市場整體上有長期利率下行的趨勢，但如中國人壽這類險企通過提高權益投資、長期債權投資的占比讓收益保持相對穩定，是其投資策略的一大亮點。
首年期交“扛起”長險首年保費
疫情卷土重來疊加去年高基數等原因，市場不禁對壽險“老大”今年上半年的保費業績有所擔憂，但從半年報來看，今年上半年，中國人壽實現保費收入4422.99億元，同比增長3.5%。
分險種來看，上半年，中國人壽實現壽險業務總保費3568.97億元，同比增長3.1%;健康險業務總保費為763.72億元，同比增長5.7%;意外險業務總保費為90.30億元，同比增長0.7%。
而從產品結構來看，今年上半年中國人壽新單保費為1339.14億元，首年期交保費為806.74億元，占長險首年保費的比重為98.91%;其中，十年期及以上首年期交保費為289.40億元，續期保費達3083.85億元，同比增長9.7%，占總保費收入的比重為69.72%，同比上升3.93個百分點。
“向期交產品的轉變延長了保險公司的負債久期，可以提供更加穩定的預期現金流入，從而減少贖回保單對他們的流動性壓力。大型險企的產品結構改善更為突出，如期交產品增加，續保也隨之增加，為公司的發展奠定基石。”有市場分析人士指出。
此外，從渠道來看，中國人壽個險板塊，上半年其總保費達3638.22億元，同比增長2.2%。在整個人身險行業的銷售隊伍規模呈現一定波動的背景下，截至6月底，中國人壽個險銷售人力為115萬人，其中，營銷隊伍規模為71.9萬人，收展隊伍規模為43.1萬人。
而在多元業務板塊，總保費達784.77億元，同比增長10.1%。其中銀保渠道總保費達344.41億元，同比增長20.7%;團險渠道總保費達166.90億元，同比增長1.2%;其他渠道總保費達273.46億元，同比增長4.2%。
面對老齡化加劇及居民保障意識的提升，“大健康”“大養老”成為風口，受眾多機構追捧。截至今年上半年，國壽大健康平臺服務項目數量過百，在蘇州、海南、成都等地投資建設多個大型養老社區;設立國壽大養老基金，2021年上半年在京津冀、長江經濟帶、粵港澳大灣區等戰略區域加速儲備了一批可滿足客戶多樣化、多層次需求的養老養生項目。
“上半年中國人壽保費小幅增長，相比行業競爭對手仍然是不小的成績，借助打造‘保險+康養’生態圈，將保險業務與國家發展大局相結合，積極回歸保障，并在此基礎上獲得穩定發展。”首都經貿大學保險系副主任李文中認為，這是業內其他公司可以借鑒的地方。
科技賦能數字化轉型
行業轉型的陣痛之中，諸多險企搭乘科技領域的快艇“百舸爭流”。而作為行業“帶頭大哥”，中國人壽數字化轉型成效幾何備受關注。
據悉，中國人壽利用物聯網、人工智能技術集中管控全國職場20萬臺電子設備，建成線下職場的線上數字孿生。推出遠程視頻智能檢測、智能投屏錄制、智能語音播報等創新應用，日均提供各類智能服務超過230萬次;構建企業在線協作體系，驅動銷售隊伍與客戶在線互動，為營銷員打造全方位社交化應用場景。依托數字化平臺打造開放共贏的生態圈，累計開放標準服務3029個，較2020年底增加78%。
此外，利用科技賦能，該公司推動運營服務線上化、智能化、生態化轉型升級，來滿足客戶多元化的服務需求。如增加互聯網服務供給，實現全部保單基礎服務項目可線上辦理。數據顯示，壽險App煥新升級，注冊用戶數同比增長27%，月均活躍人數同比增長24%。同時，關愛老年客戶，推出壽險App尊老模式、95519客戶服務專線自動識別、長者優先接入電話服務等。
“這些智能化建設，一方面改善了客戶體驗，加強了與客戶的關系;另一方面又提升了業務效率，降低業務成本。”對于中國人壽的科技建設“成績單”，李文中給出了如是評語。
而對于中國人壽這類行業“領頭羊”在科技賦能業務轉型方面進行的嘗試，李文中認為，加強智能化投入是提升公司競爭力的重要抓手，體現了行業未來的發展方向。(記者陳婷婷周菡怡)
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