風(fēng)投 來(lái)源：金融界基金 2020-05-07 17:03:21
中歐時(shí)代先鋒股票型發(fā)起式證券投資基金(簡(jiǎn)稱(chēng)：中歐時(shí)代先鋒股票A，代碼001938)公布最新凈值，上漲1.69%。本基金單位凈值為1.649元，累計(jì)凈值為2.2158元。
中歐時(shí)代先鋒股票型發(fā)起式證券投資基金成立于2015-11-03，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“中證小盤(pán)500指數(shù)(滬)*90.00% + 中證綜合債指數(shù)*10.00%”。 本基金成立以來(lái)收益164.69%，今年以來(lái)收益3.24%，近一月收益6.95%，近一年收益40.52%，近三年收益87.34%。近一年，本基金排名同類(lèi)(159/724)，成立以來(lái)，本基金排名同類(lèi)(29/854)。
金融界基金定投排行數(shù)據(jù)顯示，近一年定投該基金的收益為17.11%，近兩年定投該基金的收益為35.21%，近三年定投該基金的收益為42.84%。
中歐時(shí)代先鋒股票A基金成立以來(lái)分紅11次，累計(jì)分紅金額8.77億元。
基金經(jīng)理為周應(yīng)波，自2015年11月03日管理該基金，任職期內(nèi)收益164.69%。
最新定期報(bào)告顯示，該基金前十大重倉(cāng)股為匯頂科技(持倉(cāng)比例5.93% )、贛鋒鋰業(yè)(持倉(cāng)比例4.30% )、華蘭生物(持倉(cāng)比例4.12% )、國(guó)電南瑞(持倉(cāng)比例4.11% )、深信服(持倉(cāng)比例4.11% )、芒果超媒(持倉(cāng)比例4.10% )、海大集團(tuán)(持倉(cāng)比例3.30% )、紫金礦業(yè)(持倉(cāng)比例3.03% )、萬(wàn)科A(持倉(cāng)比例2.99% )、金域醫(yī)學(xué)(持倉(cāng)比例2.72% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為38.71%，整體持股集中度(低)。
最新報(bào)告期的上一報(bào)告期內(nèi)，該基金前十大重倉(cāng)股為國(guó)電南瑞(持倉(cāng)比例7.42% )、平安銀行(持倉(cāng)比例6.73% )、萬(wàn)科A(持倉(cāng)比例6.57% )、匯頂科技(持倉(cāng)比例4.77% )、格力電器(持倉(cāng)比例4.61% )、芒果超媒(持倉(cāng)比例3.63% )、華域汽車(chē)(持倉(cāng)比例3.07% )、信維通信(持倉(cāng)比例2.89% )、天齊鋰業(yè)(持倉(cāng)比例2.75% )、立訊精密(持倉(cāng)比例2.57% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為45.01%，整體持股集中度(中)。
報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
回顧一季度A股市場(chǎng)，市場(chǎng)波動(dòng)較大，整體下跌較多，相對(duì)來(lái)說(shuō)結(jié)構(gòu)上分化較大，科技股整體上漲但經(jīng)歷了較大的波動(dòng)，醫(yī)藥、必需消費(fèi)等行業(yè)綜合表現(xiàn)最好。一季度的市場(chǎng)表現(xiàn)，主要是受到了新冠疫情沖擊之后中國(guó)、全球經(jīng)濟(jì)下滑帶來(lái)的影響，這是多年以來(lái)比較罕見(jiàn)的意外事件，一方面是沖擊力度大，經(jīng)濟(jì)短時(shí)間內(nèi)幾乎停擺;另一方面是持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)，目前看二季度的影響依然很大，三四季度依然還要觀察。
一季度，我們按照“淡化宏觀、淡化行業(yè)、精選成長(zhǎng)”的總體思路，一是在市場(chǎng)估值合理水平上依然沒(méi)有大規(guī)模擇時(shí)，繼續(xù)保持倉(cāng)位的穩(wěn)定;二是在醫(yī)療健康、科技、新能源等方向?qū)ふ覂?yōu)質(zhì)個(gè)股的投資機(jī)會(huì);三是繼續(xù)在一些新研究的行業(yè)實(shí)踐“優(yōu)質(zhì)管理層為核心的成長(zhǎng)股投資”。
一季度我們所管理的基金規(guī)模繼續(xù)上升，但一方面市場(chǎng)經(jīng)歷了大幅的上下波動(dòng)，另一方面我們?cè)谀壳耙?guī)模上的防回撤經(jīng)驗(yàn)、能力都不足，導(dǎo)致在市場(chǎng)較高位置買(mǎi)入的投資者短期承受了損失。顯然一季度我們沒(méi)能在市場(chǎng)波動(dòng)中做好基金規(guī)模的控制工作，對(duì)此我們深感自責(zé)，在未來(lái)的工作中會(huì)針對(duì)性加以改進(jìn)。同時(shí)，在投資研究方面，我們梳理回顧了過(guò)去2年在基金規(guī)模擴(kuò)大過(guò)程中所做的行業(yè)覆蓋面的探索實(shí)踐，決定對(duì)投資所面向的主要領(lǐng)域做部分調(diào)整，更加聚焦于實(shí)踐證明下來(lái)我們具備較強(qiáng)選股能力的領(lǐng)域。此外，繼續(xù)加強(qiáng)在定量描述企業(yè)價(jià)值成長(zhǎng)來(lái)源、管理層可靠性方向的探索，爭(zhēng)取能在未來(lái)幾個(gè)季度部分應(yīng)用到組合管理中。
總體業(yè)績(jī)方面，基金一季度下跌5.22%，小幅跑輸比較基準(zhǔn)。經(jīng)歷4年多的基金管理，我們?cè)絹?lái)越強(qiáng)烈的認(rèn)識(shí)到，長(zhǎng)期而言為股票投資者創(chuàng)造投資回報(bào)，主要是企業(yè)的盈利增長(zhǎng)，而能夠長(zhǎng)期創(chuàng)造企業(yè)盈利增長(zhǎng)的是可靠、卓越的企業(yè)管理層。而如何從財(cái)務(wù)指標(biāo)、行業(yè)空間、產(chǎn)品特征等定量角度，以及企業(yè)管理層綜合情況等定性角度，相結(jié)合去增強(qiáng)選股，是未來(lái)我們要做好的重大課題。
報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
本報(bào)告期內(nèi)，基金A類(lèi)份額凈值增長(zhǎng)率為-5.22%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-3.49%;基金C類(lèi)份額凈值增長(zhǎng)率為-5.41%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-3.49%。(作者 機(jī)器君)
標(biāo)簽： 中歐時(shí)代先鋒股票a 分紅
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