風投 來源：金融投資報 2021-10-12 16:03:14
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機構調研路徑一定程度上能反映其下階段布局方向。
Choice 數 據 顯示，9月公募調研頻次超過3500次。這些獲得調研的公司，主要集中在深交所主板和創業板市場，行業則集中在化學制品、計算機應用等領域。
值得注意的是，大消費板塊正漸受公募機構的重視。此外，隨著上市公司三季報業績預告披露，公募也已開始關注部分業績預喜公司。
多位受訪的機構人士表示，四季度最大的關注點仍然是市場風格是否發生切換，計劃保持均衡配置思路。從中長期來看，景氣度高、增速穩定、估值合理的行業或個股仍是主要投資方向。
明星基金經理動作頻頻
Choice數據顯示，9月公募調研次數超過3500次。其中，獲得公募調研超過50次的上市公司有6家，分別為云圖控股、華利集團、兆易創新、倍輕松、東方雨虹、周大生。其中，最受公募關注的個股為云圖控股，被調研次數達到102次。此外，華利集團、倍輕松、周大生等大消費個股也頗受機構關注。
此外，從整體調研情況來看，大消費正重回公募調研視野。醫療器械、白色家電等行業個股的被調研頻次明顯增加。
部分明星基金經理和頭部基金公司也現身消費股調研名單。
比如，東鵬飲料迎來朱少醒、胡昕煒等多位明星基金經理調研;立高食品也迎來睿遠基金、交銀施羅德基金、富國基金等基金公司調研;美的集團則迎來農銀匯理基金、中歐基金、華夏基金、嘉實基金等公司調研。
部分業績預喜公司也已獲機構重視，比如伊戈爾、怡亞通等。上述公司預告今年前三季度凈利潤同比增長上限可達400%，其中怡亞通已獲廣發基金、北信瑞豐基金、國金基金、華商基金、嘉合基金、九泰基金等多家公募調研。
此外，從新基金發行角度來看，消費基金也正重回發行市場。Choice數據顯示，7月份以來，有10只比較明確的消費、食品飲料相關主題基金成立，有2只消費主題基金增發C類份額，另有4只食品飲料及中證消費龍頭相關基金正在
重點關注市場風格切換
多位機構人士在采訪中表示，四季度最大的關注點仍然是市場風格是否發生切換，計劃保持均衡配置思路。從中長期布局角度來看，景氣度高、增速穩定、估值合理的行業、個股仍是主要投資方向。
南方基金副總經理、首席權益投資官史博認為，四季度市場有望繼續保持較高熱度，指數有一定上行空間。將重點挖掘熱點板塊中成長可見度高的投資標的，以及部分穩定成長板塊的估值切換機會。具體關注三個方向，一是碳中和背景下的資源品價格上漲，制造業升級以及關聯產業鏈;二是互聯網、消費、醫藥這些長周期回報相對穩定可觀的板塊;三是科技類板塊，包括半導體產業、汽車智能化和物聯網的發展。
金鷹基金表示，進入三季報窗口期，科技板塊或將展現業績高增長，關注新能源、半導體、軍工等科技成長的配置型機會，持股重視性價比;在三季報窗口后期，可逐步布局年底的估值切換行情，2022年醫藥等大眾消費行業的盈利增速優勢將逐漸凸顯。
浦銀安盛基金經理楊富麟表示，接下來應提高對標的確定性的要求，其中資金承載容量較大、股價處于較低位置、基本面增長沒有大瑕疵的品種值得重點關注。同時應調整對于板塊上漲幅度的預期，及時止盈，注重板塊間的性價比切換。
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。
