財經 來源：證券日報 2020-06-22 14:40:11
對于不少股民來說，在其下載的各類炒股軟件APP中，或多或少都收到過一些風險提示，有針對個股的、也有提示信息的，而小編注意到，上周五，證監會也發布了一條警惕“莊家”“大V”聯合誘騙投資者的預警信息。
當然了，不只是此次風險警示，結合上周中國證監會主席易會滿在第十二屆陸家嘴論壇的講話來看，當前資本市場的強監管態勢猛烈，其內容不僅更加細化、從趨勢上看也更為嚴格。接下來，就讓小編帶著各位簡單了解一下吧!
高壓打擊操縱市場
非法薦股等違法行為
今年3月1日起實施的新證券法再次重申，從事證券投資咨詢服務業務，應當經國務院證券監督管理機構核準;未經核準，不得為證券的交易及相關活動提供服務。從事其他證券服務業務，應當報國務院證券監督管理機構和國務院有關主管部門備案。
“也就是說，在法律層面上‘大V’薦股配合‘莊家’出貨等行為，其實已觸犯了法律，并且往往同時涉嫌詐騙罪、非法經營罪和操縱證券市場罪。”北京市京師律師事務所高級合伙人王營：結合近期媒體報道的相關個股出現類似事件來說，其行為就屬于想象競合犯罪，即應該采用處罰更重的罪名打擊犯罪，用以保護中小投資者權益;如上述行為同時存在多種犯罪行為，還應數罪并罰。
小編注意到，雖然證監會對于一些在電視、微博等平臺非法薦股，進而利用時間差獲利等操縱市場、非法經營證券投資咨詢業務等行為，早已開出數筆行政處罰決定書，但非法薦股等行為卻屢禁不止。
北京天同律師事務所顧問何海鋒：盡管“大V”薦股是市場競爭的一種“越線”行為，但對于小部分散戶投資者而言，僅憑其自身的金融知識、交易經驗以及相關上市公司發行人所披露的信息來看，難以判斷出哪支股票能為自己帶來資金增值，所以跟著“大V”操作、聽炒股專家推薦、找小道消息等，成為許多散戶在證券市場的求生之道。所以，從監管層角度來說，其可以禁止“大V”組織投資者聯合建倉行為、直接為會員做投資顧問等行為，但卻沒辦法阻止投資者自身對“大V”的信任以及對股市的不甚了解。這是目前市場中薦股行為屢禁不止的根本原因。
此外，僥幸心態或許也是“大V”們非法薦股行為屢禁不止的另一大主因，而該僥幸心態的背后，又或與此前對于操縱市場行為的認定及處罰力度較低有關。
不過小編注意到，新《證券法》在操縱市場的行為認定上，已增加了幾項新的行為模式，即不以成交為目的的“虛假申報操縱”、利用虛假信息的“誘騙交易操縱”、公開評價預測市場的“黑嘴操縱”、和跨市場操縱均被列入操縱市場的行為模式中;再者，在操縱市場的處罰力度上，罰款也由原來的“沒一罰五”改為“沒一罰十”，罰金天花板由原來的三百萬元提高到一千萬元，對直接責任人的罰金限額由六十萬元改為五百萬元。
北京天同律師事務所顧問何海鋒：可以看出，新證券法對于操縱市場的處罰力度和處罰范圍都是幾何倍的增長。未來，監管機構在懲罰操縱市場這一具有惡劣影響的違法違規行為上，將可能繼續火力全開。
共同建立打擊跨境
證券違法犯罪行為執法聯盟
中國證監會主席易會滿在第十二屆陸家嘴論壇上表示，中國證監會將繼續加強與境外金融監管機構和國際金融組織的廣泛合作，積極參與國際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執法聯盟。
據證監會官網公布的中國證監會與境外證券(期貨)監管機構簽署的備忘錄一覽表顯示，截至2019年12月份，證監會已同64個國家和地區的證券期貨監管機構建立了跨境監管與執法合作機制。另外，證監會還于2007年5月份簽署國際證監會組織《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》(MMoU)，開始在雙多邊監管合作框架下，開展與境外監管機構的跨境監管執法合作。
中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林：加強與境外監管機構的合作有助于我國吸收先進經驗，進一步改革和強化金融監管體系，與國際金融市場接軌。同時，也能更好地管控我國金融市場加大對外開放力度所帶來的風險，建立更全面、更高效的資金管控和風險控制體系，從而更加健康地推動金融市場對外開放。
據證監會有關負責人4月份時表示，在國際證監會組織(IOSCO)多邊備忘錄等合作框架下，中國證監會已向多家境外監管機構提供23家境外上市公司相關審計工作底稿，其中向美國證監會和美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)提供的共計14家。
中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林：整體來看，我國的監管機構一直積極與其他境外監管機構合作，無論是審計監管、還是信息控制都有一系列的成功案例。如2012年4月份，證監會通過國際證監機構的協作機制，在美國證券交易委員會的協助下，查清了宏盛科技利用虛假提單騙取信用證承兌額4.85億美元，虛增2005年、2006年主營業務收入;2017年登云股份IPO造假一案中，同樣涉及中美兩國證券監管機構協作。
對財務造假等惡性
違法違規保持“零容忍”
中國證監會主席易會滿在第十二屆陸家嘴論壇上表示，證監會將進一步加大監管執法力度，對財務造假等惡性違法違規保持“零容忍”，嚴肅市場紀律，凈化市場環境。
中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林：證監會大力度查處上市公司財務造假等違法犯罪行為，折射出凈化資本市場是一個持久戰，對上市公司財務造假等違規行為必須加強監管，同時也顯示監管部門強化執法力度，從嚴從重從快追究相關主體的違法責任是大勢所趨。這對于保護投資者權益、提高上市公司質量、促進資本市場健康發展的等方面具有積極作用。
今年4月24日，證監會發布數據顯示，2019年以來，證監會立足于提升上市公司質量的總體目標和服務實體經濟的工作要求，強化協同，嚴格標準，優化機制，嚴厲打擊上市公司財務造假，已累計對22家上市公司財務造假行為立案調查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關移送財務造假涉嫌犯罪案件6起。
小編據證監會官網披露和上市公司公告不完全統計，今年以來截至6月21日，共有9家上市公司因財務造假被處罰。此外，還有5家上市公司收到了《行政處罰事先告知書》，即其違規行為涉及財務造假。
專家稱，財務造假嚴重損害投資者利益，是證券市場“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。
要注意的是，3月1日起實施的新證券法大幅提高了對證券違法行為的處罰力度，尤其是加大對財務造假的懲處力度。不僅如此，新證券法中還規定了有獎舉報制度的相關內容。例如，規定對涉嫌證券違法、違規行為，任何單位和個人有權向國務院證券監督管理機構舉報;對涉嫌重大違法、違規行為的實名舉報線索經查證屬實的，國務院證券監督管理機構按照規定給予舉報人獎勵。
中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林：“有獎舉報”是成熟資本市場打擊財務造假的有力舉措。目前我國整治資本市場亂象的力度在不斷加大，“有獎舉報”是發揮社會監督作用的有效方式，通過充分利用內部知情人資源，能夠推動監管轉型，使內部同謀者轉變為成監督者，提高財務造假等違法違規行為的發現能力和監管效率，更好地保護投資者的利益。
證監會副主席閻慶民在日前舉行的中國上市公司協會2020年年會上表示，繼續探索完善“有獎舉報”制度，并將其作為凈化資本市場的重要途徑，讓更多的市場參與者都加入到資本市場的生態凈化過程當中，積極發揮社會監督作用。
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。
