風投 來源：南寧晚報 2021-10-11 09:42:11
國慶長假后的首個交易日，A股“開門紅”行情如約而至。
受到外圍市場大漲的提振，上周五，A股三大指數集體高開，中國平安、上海機場、恒瑞醫藥、五糧液等久違的機構抱團“老白馬”集體大漲，帶動指數強勢上行。引人關注的是，自去年底以來股價幾近腰斬的中國平安當天暴漲7.731%，成為當天最耀眼的個股。有股民感慨：風水輪流轉，終于轉到低估值藍籌，也該漲一波了。
上周五中國平安放量突破了20日、30日等多條均線，它的放量大漲，是不是意味著此前跌跌不休的白馬股將結束調整?而久違的“老白馬”集體大漲是否A股的市場風格又要向大藍籌轉變?
盤點 海外股市走強提振 A股十月喜迎開門紅
國慶長假期間外圍股市劇烈波動，所幸在A股開盤前，美國政府債務違約問題出現了轉機，美股戲劇性地出現V形反轉，A股十月開門紅得以順利實現。
上周四，隨著美國參議院兩黨已就債務上限達成協議，華爾街股市受到提振，三大股指高開高走并維持漲勢直到收盤，漲幅皆超過1%。受海外股市走強的提振，國慶長假后A股首個交易日A股三大股指集體高開，隨后滬指震蕩下挫，漲幅收窄;創業板指沖高回落至翻綠。截至收盤，上證綜指漲0.67%，深證成指漲0.73%，創業板指跌0.04%;兩市成交額再次突破1萬億元關口。北向資金全天凈賣出25.72億元，其中，滬股通凈賣出3.57億元，深股通凈賣出22.15億元。
華泰證券南寧營業部投資顧問曾博寒表示，上周僅有一個交易日，多空都會較為謹慎。上周五上證指數紅盤報收，但兩市主力資金凈流出160余億元，北向資金凈賣出超25億元，資金獲利盤兌現離場跡象明顯。不過，雖說部分市場資金還沒有回歸，但兩市再度恢復至萬億級別以上的成交量，市場交投仍較為活躍，這是較好的一方面，后市可進一步關注節后資金情緒恢復情況。國慶節之后，不少公司開始披露三季報或預告，這其中有風險也有機會，投資者可以從中尋找投資機會。目前，已經有超過百家企業發布了三季報業績預告。相比2021年上半年的業績增速，三季度有部分企業實現了飛速增長，單季度業績增長幅度大大超過上半年增幅總和。
熱點 低位藍籌股大爆發 機構資金陸續逢低買入
中國平安、上海機場、恒瑞醫藥、五糧液、牧原股份、長春高新……這一串不少基民和價值投資者曾如數家珍的名字，上周五集體躥上A股漲幅榜前列，A股風格再度轉換。上周五低位權重股大爆發，沉寂已久的保險股全線飄紅;白酒等大消費板塊大幅上揚。另一方面，A股多個周期板塊大幅調整，其中電力、煤炭、化工調整幅度明顯。
值得一提的是，今年以來“跌跌不休”的中國平安也終于迎來暴力反彈，當天報收52.1元，暴漲7.73%，為近一年來最大日內漲幅。
今年以來，已經連續上漲兩年的機構抱團股白馬股不再受資金的青睞，開始持續下跌，金融保險板塊的龍頭股中國平安在此次回調中股價慘遭“腰斬”，自去年11月底的93.22元/股一路下挫到今年9月22日最低的47.3元/股。
國慶節前，華爾街知名金融機構摩根大通增持中國平安約6290.2萬股，每股作價54.6074港元，總耗資約為34.35億港元。而在國慶假期的最后一天，中國平安H股大漲7%，這被看成是中國平安A股企穩補漲的“前奏”。
持續調整的“藍籌白馬”股在近期獲得了機構資金的買入。近日，易方達基金發布關于旗下基金重大關聯交易事項的公告，張坤旗下基金在9月末連續兩個交易日加倉銀行龍頭股——招商銀行。無獨有偶。除了張坤，另外幾名明星基金經理也在三季度加倉招商銀行。最新公告顯示，趙楓管理的睿遠均衡價值基金在9月初也連續兩個交易日買入招商銀行，朱雀基金梁躍軍管理的朱雀產業臻選、朱雀恒心一年持有混合兩只基金在7—8月陸續增持招商銀行，不過最近開始有所減持。
數據顯示，招商銀行二季度位列公募基金第四大重倉股，全市場共有1043只基金在二季度持有招商銀行，持股市值超過648億元。三季度以來，招商銀行股價下跌6.9%，部分明星基金經理也在回調中積極加倉。
展望 如何把握“銀十”行情 金秋十月或成色十足
對于投資者而言，如何調整節奏把握接下來的“銀十”行情?市場風格是否又要向大藍籌轉變?
興業證券廣西分公司投資顧問盧宏峰認為，國慶長假之后A股市場實現開門紅。消費股集體大漲，帶動了整個市場的人氣。A股所面臨的宏觀環境依舊復雜，但內外部的利空因素都有好轉的趨勢。整體來看，A股市場有望在四季度維持強勢走勢。10月，隨著三季報逐步披露，股價漲跌可能將與三季報高度相關。配置上建議投資者持續關注三個方向。消費板塊：休閑服務、醫藥。長期優質賽道：碳中和、科技類、新基建。穩健底倉品種：大金融。
曾博寒表示，中國平安的能否持續上漲有待進一步觀察，投資者可以繼續關注前期已經過長時間回調，以及底部放量的績優白馬股。進入10月，預計主要寬基相數仍以波動為主，市場仍有結構性行情。此外，過往國慶后市場多有不錯表現，這主要是由于流動性的改善，而今年有望超預期的三季報也利于節后市場上漲。建議操作上暫不可盲目激進，繼續控制總體倉位，可按照高低切換策略來進行調控。另外，順周期資源股有中期見頂的跡象，因此建議逢高減倉。同時，農業種植、釀酒、食品飲料、醫藥等大消費股的集體表現，再度提示市場風格正逐步從成長向消費切換，因此對于低位的大消費藍籌品種可以繼續重點關注。
國泰君安證券表示，節后首日市場止跌回溫，當前盈利端下行預期已充分，而分母端將持續發力，預計金秋十月成色十足。結構上，沿無風險利率下行主線，推薦高估值性價比的券商以及新能源中BIPV/核電等方向，新增業績有支撐且政策負面預期淡化的白酒。目前，盈利端下行預期已充分，分母端的持續發力將驅動十月行情。盈利端下行預期充分：消費、地產持續回落，限電限產與雙控擾動生產，9月PMI下穿榮枯線，穩增長已成為市場共識。進一步映射至上市公司盈利表現，四季度盈利增速亦確實面臨較大下行壓力。但當前盈利的預期底已經出現，從未來12個月的移動盈利預期來看，近期已逐步見底并小幅回升。分母端將持續發力：寬松超預期仍是分母端核心，10月MLF、逆回購大規模到期以及政府債發行提速，資金缺口較9月擴大，疊加局部信用風險的額外需求，寬松有望超預期。
此外，中美蘇黎世會晤釋放積極信號，市場風險偏好近期亦有所修復。目前，海外風險可控，美國債務上限問題得到緩解，美債利率仍有上行壓力，但中美貨幣政策的分化使其影響有限。(記者盧道明)
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