今亮點(diǎn)！券商晨會(huì)精華：市場關(guān)注向產(chǎn)能出清行業(yè)、順周期方向及防御品種集中
快訊
來源：財(cái)聯(lián)社
2025-10-14 08:41:45
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財(cái)聯(lián)社10月14日訊，市場昨日低開高走，科創(chuàng)50指數(shù)低開近3%，午后翻紅大漲逾1%。滬深兩市成交額2.35萬億，較上一個(gè)交易日縮量1609億。板塊方面，稀土永磁、有色金屬、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，汽車零部件、游戲等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.19%，深成指跌0.93%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.11%?！ ≡诮裉斓娜坛繒?huì)上，華泰證券指出，市場關(guān)注向產(chǎn)能出清行業(yè)、順周期方向及防御品種集中；中信建投表示，稀土出口管制強(qiáng)化，持續(xù)看好戰(zhàn)略金屬投資機(jī)遇；銀河證券提出，食品飲料國慶中秋弱復(fù)蘇，關(guān)注三季報(bào)業(yè)績。 華泰證券：市場關(guān)注向產(chǎn)能出清行業(yè)、順周期方向及防御品種集中 華泰證券指出，節(jié)后，市場走勢震蕩，資金交易熱情仍不弱，交易型資金仍是主要增量來源，參與交易的投資者數(shù)量回升，散戶、融資資金轉(zhuǎn)向凈流入，私募基金日均備案數(shù)量仍在7月以來中樞水平。波動(dòng)項(xiàng)或主要源于公募基金新發(fā)，上周公募基金新發(fā)規(guī)模受到季節(jié)性波動(dòng)有所回落，基金凈值回升下，公募基金新發(fā)或仍在上行趨勢中。配置側(cè)，投資者對(duì)以海外算力鏈為主的TMT止盈需求增強(qiáng)，市場關(guān)注向產(chǎn)能出清行業(yè)、順周期方向及防御品種集中?！ ≈行沤ㄍ叮合⊥脸隹诠苤茝?qiáng)化，持續(xù)看好戰(zhàn)略金屬投資機(jī)遇 中信建投指出，銻方面，出口遲遲未放開，作為重要的軍工金屬，銻在大國博弈背景下戰(zhàn)略價(jià)值凸顯。鎢方面，8月三氧化鎢出口持續(xù)恢復(fù)，接近管制之前的單月出口量，APT出口則再度大幅下滑，出口仍然沒有恢復(fù)常態(tài)化。鎢精礦二批配額尚未公開，可能直接下發(fā)至生產(chǎn)企業(yè)，與稀土的配額下發(fā)情況接近，戰(zhàn)略金屬地位凸顯。鎢精礦價(jià)格快速?zèng)_高后雖然略有回落，但供需偏緊的狀態(tài)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性反轉(zhuǎn)，看好鎢精礦中樞價(jià)格的長期上移和戰(zhàn)略投資價(jià)值。鉬方面，1-9月國內(nèi)鉬鐵鋼招總量合計(jì)為11.86萬噸(累計(jì)同比增長6.1%)，從原材料端充分印證了中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)正不斷加速。近期雖然內(nèi)蒙古等礦山已經(jīng)復(fù)產(chǎn)，但是礦端增量仍不明顯，且市場止跌企穩(wěn)信號(hào)逐漸明顯?！ °y河證券：食品飲料國慶中秋弱復(fù)蘇，關(guān)注三季報(bào)業(yè)績 銀河證券表示，9月食品飲料指數(shù)相對(duì)大盤表現(xiàn)較弱，內(nèi)部各個(gè)子板塊均處于調(diào)整階段。展望10月，市場重點(diǎn)將聚焦于三季報(bào)業(yè)績，相關(guān)績優(yōu)個(gè)股與板塊可重點(diǎn)關(guān)注。展望25Q4，在PPI改善向CPI改善逐漸傳導(dǎo)的預(yù)期下，可優(yōu)先重點(diǎn)關(guān)注供給出清+估值底部的順周期方向。中長期則繼續(xù)建議重點(diǎn)關(guān)注三條主線：1)新品類與新渠道方向的成長性個(gè)股；2)需求相對(duì)穩(wěn)定與競爭格局改善的板塊；3)順周期復(fù)蘇方向。
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